应金融学系和金融工程研究所的邀请，12月11日上午，加拿大滑铁卢大学经济学系徐定海副教授为我院师生作了题“Modelling Asset Returns under Price Limits with Mixture of Truncated Gaussian Distribution” 的学术讲座。

讲座中，徐定海副教授以台湾股票市场个股日频数据为例，介绍了带有涨跌停板限制的股票市场日度收益率分布特征，并回顾了关于涨跌停板导致的“magnet effect”和“bound effect”的相关研究；在此基础上，徐定海副教授提出采用Mixture of Truncated Gaussian Distribution模型对具有“bound effect”特征的收益率进行刻画，展示了模型参数估计EM算法以及蒙特卡洛模拟技术；最后，徐定海副教授就高斯混合模型研究未来研究方向作了展望。

金融学系的部分老师和研究生参加了此次讲座，与会者对徐定海副教授研究的问题表示出了强烈的兴趣，积极提问，讨论热烈。讲座结束后，徐定海副教授对金融学系部分研究生目前进行的研究做了进一步深入的指导。

报告人简介：

徐定海，滑铁卢大学（The University of  Waterloo）经济系副教授（终身教职），数学系数理金融硕士联席副教授，博士生导师，“中国2+2”国际项目主任。研究领域主要为金融计量经济学，论文发表于Journal  of Financial Econometrics, Quantitative  Finance，Journal of Banking and Finance，Journal of Economics and  Finance，International Journal of Finance and Economics，Frontiers of Economics in  China，Econometric Reviews等著名期刊。